炒股就看金麒麟分析师研报，泰斗，专科九游体育娱乐网，实时，全面，助您挖掘后劲主题契机！

投资重点

事件：公司发布24年岁迹快报，瞻望罢了商业收入181亿元，同比+21.1%；归母净利润18.6亿元，同比-7.5%；扣非后归母净利润16.3亿元，同比+0.7%。单Q4来看，商业收入90亿元，同环比+21%/+138%；归母净利润11.7亿元，同环比+20%/+366%；扣非后归母净利润10.2亿元，同环比+17%/+357%。

开工成立哈萨克斯坦江布尔风电开拓厂区，出海疆土合手续彭胀：2024年11月29日，哈萨克斯坦SamrukKazyna主权钞票基金与三一重能公司在哈萨克斯坦江布尔州举行了总投资金额1.14亿好意思元的风电整机部件分娩工场的奠基典礼。该厂区经营于25年底好意思满，将分娩风电技俩所需的机舱、轮毂、塔架和其他伏击部件。此外，为罢了机组分娩土产货化经由晋升到30%，公司经营另外成立一处研发中心。SamrukKazyna主权钞票基金经营到2030年与三一重能联袂成立约合6GW的风电装机以知足日益增长的电力需求。

盈利预测与投资评级：斟酌公司风场转让边界不达预期，咱们下调2024~2026年岁迹预期，归母净利润分手为18.8/23.9/27.4亿元（前值为20.9/27.4/32.6亿元），同比-6.5%/+27.4%/+14.6%，对应PE为18.0/14.1/12.3x。基于公司老本限制上风突显，同期双海策略参加加快期，有较大飞腾空间，保管“买入”评级。

风险指示：竞争加重、行业政策变动风险、电站业务盈利下滑风险等九游体育娱乐网。